Что такое денежные активы, неденежные активы? ~ Часть первая

В Разъяснении КРМФО (IFRIC) 17 "Распределение неденежных активов в пользу собственников" (приложение № 61 к приказу МФ РФ от 25.11.11 № 160н) мы встречаем термин "неденежные активы" (активы, не являющиеся денежными). Этот документ (далее — Разъяснение) содержит указания в отношении хозяйственных операций, где организация, исполняя свои обязательства по выплате дивидендов, передает собственникам определенные активы, которые поименованы в Разъяснении как неденежные. Исследуя эти хозяйственные операции, мы попробуем осветить важные вопросы, оставшиеся вне поля нашего внимания.

Разъяснение рассматривает следующие вопросы (п. 9):

• (a) В каких случаях предприятие должно признавать дивиденд, подлежащий выплате?
• (b) Как предприятие должно оценивать дивиденд, подлежащий выплате?
• (c) Когда предприятие погашает подлежащий выплате дивиденд, как оно должно учитывать различие между балансовой стоимостью распределенных активов и балансовой стоимостью подлежащего выплате дивиденда?

В Разъяснении под дивидендом, подлежащим выплате (п.п. 9, 12–14), подразумевается обязательство по распределению неденежных активов в качестве дивиденда.

С учетом этого обстоятельства указанные выше вопросы лучше изложить иначе:

• (a) В каких случаях предприятие должно признавать обязательство по распределению неденежных активов в качестве дивиденда?
• (b) Как предприятие должно оценивать обязательство по распределению неденежных активов в качестве дивиденда?
• (c) Когда предприятие погашает обязательство по распределению неденежных активов в качестве дивиденда, как оно должно учитывать различие между балансовой стоимостью распределенных активов и балансовой стоимостью обязательства?

Первый вопрос (a) и ответ на него не носят частного характера. Положения п. 10 Разъяснения применимы ко всем обязательствам по выплате дивидендов, вне зависимости от того, денежные это обязательства или нет. В п. 10 приведены обстоятельства, при которых возникает обязательство (долг) по выплате дивидендов. В более короткой форме эти обстоятельства изложены для получателей дивидендов в п. 30(c) МСФО (IAS) 18 "Выручка" (приложение № 10 к приказу МФ РФ от 25.11.11 № 160н): дивиденды признаются тогда, когда установлено право акционеров на получение выплаты. Это право получить дивиденды (право требования) корреспондирует с обязанностью их выплатить (долгом).

Почему, на наш взгляд, в Разъяснении (п.п. 9, 12–14) лучше вместо слова дивиденд (подлежащий выплате) использовать слово обязательство (по распределению неденежных активов в качестве дивиденда)?

"Сумма дивидендов, признанная в качестве распределений в пользу собственников", — это показатель, который организация должна представить в финансовой отчетности (п. 107 МСФО (IAS) 1 "Представление финансовой отчетности", приложение № 1 к приказу МФ РФ от 25.11.11 № 160н). Из п. 137 МСФО (IAS) 1 следует, что речь идет о сумме дивидендов, которая признается в качестве распределения прибыли в пользу собственников. Отсюда можно сделать вывод, что показатель "сумма дивидендов, признанная в качестве распределений в пользу собственников" определяется как часть прибыли организации (чистая прибыль — источник выплаты дивидендов).

В соответствии с п. 11 Разъяснения размер обязательства (по распределению неденежных активов в качестве дивиденда) никак не связан с размером чистой прибыли, распределенной в качестве дивидендов.

Сумма дивидендов (признанная в качестве распределений в пользу конкретного собственника) и размер обязательства (по распределению в его адрес неденежных активов в качестве дивиденда) — это две величины, не связанные между собой.

В Разъяснении идет речь о других дивидендах (дивидендах, подлежащих выплате), но во избежание путаницы, на наш взгляд, лучше не использовать слово дивиденд для обозначения обязательства.

Как определить размер обязательства по выплате дивидендов, является ли это обязательство денежным или нет?

По нашему мнению, это обязательство денежное и его размер определяется как часть прибыли организации.

Какова валюта этого денежного обязательства?

Мы считаем, что прибыль и валюта обязательства (единая для всех собственников) должны быть выражены в одной денежной единице — в функциональной валюте (п. 8 МСФО (IAS) 21 "Влияние изменений обменных курсов валют ", приложение № 13 к приказу МФ РФ от 25.11.11 № 160н). Но если валютные ограничения не позволяют сделать эту валюту единой валютой обязательства, в таком качестве может выступить национальная валюта страны, в соответствии с законодательством которой создана организация, распределяющая дивиденды. Эта национальная валюта для целей учета будет иностранной валютой.

На наш взгляд, прибыль (а не активы) распределяется в качестве дивидендов. Размер дивидендов, распределяемых в пользу собственника, — это часть чистой прибыли, приходящейся на его долю в уставном капитале.

Активы передаются собственнику в целях погашения обязательства по выплате дивидендов.

Из п. 5(с) МСФО (IAS) 18 "Выручка" (приложение № 10 к приказу МФ РФ от 25.11.11 № 160н) следует, что дивиденды — это распределение прибыли между собственниками акционерного капитала пропорционально их участию в капитале определенного класса. Близкое по смыслу определение мы находим в ст. 43 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ): "Дивидендом признается любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (в том числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру (участнику) акциям (долям) пропорционально долям акционеров (участников) в уставном (складочном) капитале этой организации". (Выделено мной. — С. Ф.)

Общества с ограниченной ответственностью (ООО) имеют одну особенность: их уставом может быть установлен иной порядок распределения прибыли между участниками общества (не пропорционально долям в уставном капитале общества — п. 2 ст. 28 Федерального закона от 08.02.98 № 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью"). Соответственно, часть чистой прибыли, распределяемая среди участников ООО не пропорционально их долям в уставном капитале, в силу МСФО и НК РФ не признается дивидендом.

В нашей концепции есть два понятия: сумма распределенных дивидендов — она равна сумме прибыли, распределенной в пользу собственника, и сумма чистых дивидендов — дивидендов, которые собственник может получить "на руки" или зачесть в погашение своих обязательств перед организацией (распределяемые дивиденды минус удерживаемые из них налоги и определенные расходы).

Мы исходим из того принципа, что размеры распределенных и чистых дивидендов не должны зависеть от вида активов, получаемых собственниками в погашение обязательства по выплате дивидендов.

Валюта обязательства по выплате дивидендов, привязанная к валюте, в которой определяется прибыль, должна быть единой в отношении всех собственников, и если она и может изменяться, то только в отношении всех собственников. Если собственнику выплачиваются денежные средства (в валюте, отличной от валюты обязательства), то могут возникнуть ситуации, когда справедливая стоимость выплачиваемых денежных средств будет больше, чем сумма прибыли, распределенной ему в качестве дивидендов. И в этом случае, на наш взгляд, часть переведенных собственнику средств нельзя будет классифицировать как дивиденды.

Передачу неденежных активов для погашения обязательств по выплате дивидендов мы рассматриваем как своего рода продажу этих активов собственникам с зачетом взаимных требований.

Мы считаем, что справедливая стоимость неденежных активов, передаваемых собственнику в погашение обязательства по выплате дивидендов, должна быть равна размеру "чистых дивидендов". Если справедливая стоимость этих активов на момент их передачи больше размера "чистых дивидендов", то собственник должен выплатить организации разницу, если меньше — то эту разницу организация должна выплатить собственнику.

Такой подход применим, когда на момент принятия решения о выплате дивидендов активы, подлежащие передаче собственникам, имеются у организации в наличии. Если эти активы необходимо еще приобрести, то отношения организации и ее собственника (которому предназначаются эти активы) мы рассматриваем как отношения агента (организации) и принципала (собственника).

Если принято решение использовать для погашения обязательства (по выплате дивидендов) денежные (платежные) средства в валюте, отличной от валюты обязательства, и для этих целей необходимо приобрести или продать иностранную валюту, то в этом случае отношения организации и ее собственника (которому предназначаются эти денежные средства) мы также рассматриваем как отношения агента (организации) и принципала (собственника).

Если денежные (платежные) средства в валюте, отличной от валюты обязательства, имеются в наличии для погашения обязательства, то перевод этих денежных средств собственнику мы рассматриваем как продажу ему этих денежных средств (по справедливой стоимости) с зачетом взаимных требований.

Статьи цикла:

• «Что такое денежные активы, неденежные активы? - Часть вторая»

• «Что такое денежные активы, неденежные активы? - Заключительная часть»